卖出跨式期权是指投资者在期权市场中，卖出一个看涨期权和同时买入一个看跌期权，且两个期权的行权价格和到期时间相同。卖出跨式期权的投资者期望标的资产的价格在期权到期时保持在两个期权行权价格之间，以获得期权费用的收入。

卖出跨式期权的风险主要包括以下几个方面：

1. 方向风险：卖出跨式期权的投资者预期标的资产的价格在期权到期时保持在两个期权行权价格之间。如果标的资产的价格超出了这个区间，投资者可能会面临损失。例如，如果标的资产价格上涨超过看涨期权的行权价格，或下跌低于看跌期权的行权价格，投资者可能会面临损失。

2. 时间价值风险：期权的价值由标的资产价格、行权价格和剩余到期时间等多个因素决定。卖出跨式期权的投资者需要承担时间价值的风险，即期权在剩余到期时间内可能会发生变动，导致期权的价值增加或减少。如果标的资产价格在剩余到期时间内发生大幅波动，投资者可能会面临损失。

3. 波动率风险：期权的价值还受标的资产价格波动率的影响。卖出跨式期权的投资者需要承担波动率的风险，即标的资产的波动率可能会增加或减少，导致期权的价值增加或减少。如果标的资产的波动率大幅增加，投资者可能会面临损失。

4. 不对称风险：卖出跨式期权的收益概率不对称，即投资者获得的期权费用相对于可能面临的损失可能不成比例。如果标的资产价格在期权到期时超出跨式期权的行权价格区间，投资者可能会面临巨大的损失。

总之，卖出跨式期权具有一定的风险，投资者应该根据自身的风险承受能力和市场预期谨慎选择和管理期权交易。同时，投资者可以采取适当的风险管理策略，如设置止损点位、动态调整交易策略等，以降低风险和保护投资资金。