期权Gamma是期权交易中的一个重要概念，它是指期权的Gamma值，也称为Gamma系数。Gamma代表了期权的Delta值对于标的资产价格变动的敏感度。

Gamma是一个二阶导数，表示了Delta值的变化率。具体而言，当标的资产价格发生变动时，期权的Delta值也会发生变化，而Gamma就是这种变化的速度。Gamma越高，Delta值对于标的资产价格的变动越敏感。

Gamma的数值通常为正值，取决于期权合约的特定参数。当标的资产价格上涨时，认购期权的Delta值会增加，而认沽期权的Delta值会减少。相反，当标的资产价格下跌时，认购期权的Delta值会减少，而认沽期权的Delta值会增加。

期权交易者可以利用Gamma来进行风险管理和投机。高Gamma值的期权合约可以提供更大的杠杆效应，因为Delta值对于标的资产价格的变动更为敏感。然而，高Gamma值也意味着更高的风险，因为Delta值在标的资产价格波动时变化较大。

另外，Gamma还与期权的时间价值有关。随着期权合约到期日的临近，Gamma值会逐渐减小，因为Delta值对于标的资产价格的变动不再那么敏感。这也意味着在期权到期前，期权交易者需要更加小心处理Gamma风险。

总结起来，期权Gamma是描述期权合约中Delta值对标的资产价格变动的敏感度的指标。它可以帮助交易者管理风险和进行投机，但也需要注意Gamma风险和时间价值的变化。