利率上限期权是一种金融工具，用于对冲利率上升带来的风险。在利率上升的情况下，利率上限期权可以保护投资者免受利率风险的影响。

利率上限期权报价方式通常基于期权定价模型，如布莱克-斯科尔斯模型或其他衍生模型。以下是一种常见的利率上限期权报价方式的概述：

1. 首先，需要确定期权的合约细节，包括合约的期限、期权类型（欧式期权或美式期权）以及标的资产（例如固定利率债券或利率互换）。

2. 接下来，需要确定利率上限的水平。利率上限是期权的关键参数，它代表了投资者希望保护的最高利率水平。

3. 然后，根据所选的定价模型，需要确定期权的市场价值。这可以通过计算期权的期望收益、风险中性概率以及其他相关因素来实现。定价模型通常使用利率曲线、波动率、标的资产价格等作为输入参数。

4. 在计算出期权的市场价值后，可以进行进一步的调整，以考虑期权的流动性风险、对冲成本和市场需求等因素。这些调整可以通过市场经验、历史数据和其他相关信息进行。

5. 最后，根据期权的市场价值和调整因素，可以确定期权的报价。报价通常包括期权的买入价和卖出价，以及相关的交易条件和费用。

需要注意的是，利率上限期权的报价方式可能因市场环境、定价模型和交易所要求等因素而有所不同。因此，在实际应用中，投资者和交易员通常需要根据具体情况进行适当的调整和判断。