期权卖方策略的风险主要包括以下几个方面：

1. 无限风险：期权卖方在卖出期权合约时，如果市场价格朝着不利的方向发展，可能会面临无限的潜在损失。例如，卖出认购期权的卖方在市场上涨时可能需要履行合约，而市场价格可能远远高于期权的行权价格，导致巨大的损失。

2. 有限收益：期权卖方的收益有限，通常是期权的售价或者卖出期权时收到的权利金。相比之下，期权买方的收益潜力是无限的，因为他们可以在市场价格朝着有利的方向发展时获得巨大收益。

3. 方向性风险：期权卖方的策略通常依赖于市场价格在一定范围内波动或保持稳定。如果市场价格变化超出预期范围，可能导致损失。例如，卖出认购期权的卖方预计市场价格将下跌，但实际上市场价格上涨，导致损失。

4. 不对称风险：期权卖方在收取权利金时，承担了一定的责任和义务。如果市场价格朝着不利的方向发展，卖方可能需要履行合约，而买方只需要支付权利金。这种不对称风险使得卖方更容易承担损失。

5. 时间价值衰减：作为期权卖方，时间价值的衰减可能对策略产生负面影响。随着时间的推移，期权的时间价值逐渐减少，如果市场价格没有按照卖方的预期发展，卖方可能无法获得预期的收益。

总而言之，期权卖方策略的风险包括无限风险、有限收益、方向性风险、不对称风险和时间价值衰减。在进行期权卖方策略时，需要充分了解这些风险，并采取相应的风险管理措施来控制损失。